Zurich (awp) – Le gestionnaire d’actifs en difficultés GAM a conclu mardi un accord avec ses actionnaires Newgame et Rock Investment, alors que l’offre de reprise du britannique Liontrust a échoué.

Newgame et Rock Investment, qui appartient à NJJ, la société d’investissement du magnat français des médias Xavier Niel, fourniront 20 millions de francs suisses à GAM pour couvrir ses besoins en liquidités à court terme, a indiqué GAM, en parallèle de l’annonce de l’échec de l’offre de rachat. Par la suite, ce financement sera remplacé par un emprunt convertible émis par GAM d’un montant de 25 millions.

L’augmentation du capital conditionnel requise pour émettre cet emprunt doit être validée par les actionnaires lors d’une assemblée générale extraordinaire le 27 septembre. Au cours de la réunion, Rock Investment proposera de nouveaux membres pour intégrer le conseil d’administration de GAM, qui évinceront dès lors les membres actuels.

Liontrust n’est parvenu à obtenir que 33,64% du capital-actions du groupe zurichois, sur lequel il avait lancé en juin une offre de rachat prolongée à plusieurs reprises. L’offre, qui n’a pas rempli les conditions minimales de réussite, ne sera pas exécutée. Aucun délai supplémentaire d’acceptation n’aura lieu.

Liontrust détient au total 53,7 millions d’actions du gestionnaire d’actifs en difficulté, sur les 159,2 millions de titres visés par l’offre publique d’achat, selon l’avis définitif du résultat intermédiaire, qui correspond à l’annonce provisoire fournie le 24 août.

Ce résultat intermédiaire est loin du taux d’acceptation minimum, présenté en juin, et qui était fixé à 66,75% du capital-actions entièrement dilué de GAM.

al/ol